Основні методи управління ризиками та їх застосування. Сутність та види ризиків, їх вплив на функціонування підприємств Інтегральні ризикоутворюючі фактори

Економіка пов'язана з плануванням та розподілом ресурсів. Але вони виробляються не в ідеальному безповітряному просторі, а в живому середовищі. На економічні процеси завжди впливають зовнішні та внутрішні фактори ризику. Виявити, врахувати їх, мінімізувати їхній вплив - це завдання економіста та менеджера. Розкажемо про те, що таке зовнішні ризики, які їх різновиди та які методи управління ними існують.

Поняття ризику

У підприємницької діяльності внутрішні та зовнішні ризики – природний компонент. Будь-який бізнесмен повинен розуміти, що його справа може перестати приносити прибуток, може під впливом різних факторів припинити існування тощо. Підприємець, починаючи бізнес, бере на себе відповідальність за всі ризики, тому він повинен добре розуміти, що чекає на його шляху доходу. Ризик - це можливість втрат при прийнятті та втіленні економічних рішень, обумовлена ​​комплексом різних причин. Специфічні риси ризику пов'язані з невизначеністю, з невпевненістю в обставинах, з ймовірними твердженнями та надіями на позитивний результат, заснованими не на фактах, а на гіпотезах. Дослідники зазвичай виділяють у ризиків такі риси, як невизначеність, суперечливість і альтернативність.

Функції ризиків

У підприємницькій діяльності прийнято розглядати ризики як щось апріорі негативне. Однак вони виконують низку функцій, тим самим сприяючи розвитку бізнесу. Перша функція ризику стимулююча. Він є мотивом для проведення досліджень, до обґрунтування рішень. Захисна функція пов'язана з тим, що бізнесмени, припускаючи ризики, шукають способи юридичних, соціальних та інших форм захисту своєї справи від можливих наслідків. Компенсуюча функція - про те, що наявність ризиків зазвичай пов'язані з підвищеним винагородою, доходом, задоволенням, що з'являються при успішному результаті. Соціально-економічна функція пов'язана з виділенням у суспільстві сфер діяльності та груп людей, у яких ризик вважається прийнятним.

Фактори ризику

Джерела небезпек для успішності бізнесу зазвичай називають факторами ризику. Вони несуть у собі ворожі, деструктивні властивості і здатні завдати підприємству шкоди чи зазнавати втрат різного масштабу. Зазвичай виділяють фактори зовнішнього та внутрішнього середовища. Вони можуть бути передбачуваними та непередбачуваними. Перші пов'язані з різними явищами та причинами, які відомі зі світової практики бізнесу чи економічної теорії. Зазвичай вони виникають за певного збігу обставин. Непередбачувані – це ті, що виникають раптово, вперше у господарській практиці підприємства, галузі, економіки. Внутрішні та зовнішні ризики можуть бути обумовлені різноманітними факторами, зазвичай їхня кількість дуже велика. Їх також заведено класифікувати за рівнем значимості. На найважливіші звертають більше уваги, а незначні часом просто ігнорують при ухваленні економічних рішень. Також фактори ризику можна розділити на керовані, важко керовані та некеровані.

Види ризиків

Існує чимало класифікацій ризиків. Це різноманіття пов'язане з тим, що непередбачуваних ситуацій майже нескінченна кількість. Традиційним є розподіл на внутрішні та зовнішні ризики. У кожній із цих груп можна виділити різноманітні підвиди. Також прийнято ділити ризики на чисті та спекулятивні. Перші – це прості обставини, які практично завжди ведуть до втрат. До них відносять, наприклад, нещасні випадки, війни, стихійні лиха, Друга група пов'язана з динамікою, яка може приносити як втрати, і прибуток. Наприклад, коливання курсу валют. Ризики також можна розділити на суб'єктивні, тобто які виникають внаслідок особливостей поведінки підприємця, і об'єктивні, що виникають з незалежних від підприємця причин. Можна також ризики класифікувати за шкодою і виділити викликають проблеми ризики, значні ризики і катастрофічні.

Зовнішні та внутрішні ризики в економіці

На бізнес впливає середовище, а воно може бути як внутрішнім, так і зовнішнім. Головна відмінність зовнішніх та внутрішніх ризиків пов'язана з можливістю чи неможливістю впливати на них, керувати ними. Зазвичай аналіз зовнішніх ризиків дає можливість лише побачити деякі небезпеки, але на них важко. У той час, як внутрішні ризики зазвичай добре піддаються корекції підприємцем. Як менш керовані та різноманітніші, в менеджменті частіше досліджуються зовнішні ризики.

Види зовнішньої небезпеки

Навколишнє середовище бізнесу постійно таїть різноманітні небезпеки. Існує безліч різновидів зовнішніх ризиків. Їх зазвичай ділять на ризики прямого впливу і непрямого впливу. До перших належать регулятивні закони, дії уряду та держави, податкових органів, конкурентів, взаємини партнерів, корупційні дії. До другої групи можна віднести політику, економічну ситуацію в країні та галузі, міжнародну обстановку, різноманітні форс-мажорні обставини.

Також виділяють такі види зовнішніх ризиків, як:

Інституційні, вони пов'язані з неякісним виконанням своїх обов'язків менеджерами та персоналом;

Передвиробничі, вони виникають внаслідок помилок на стадії планування та запуску виробництва;

Виробничі, вони проявляються під час реалізації проекту;

Збутові, пов'язані з труднощами під час реалізації продукції, стратегіями просування товарів від виробника до споживача;

Фінансові, вони проявляються внаслідок неправильної фінансової стратегії, з нестабільністю економічного стану підприємства;

Юридичні - ця група ризиків випливає із дій державних органів;

Галузеві вони обумовлені станом сфери діяльності, в якій реалізується бізнес;

Форс-мажорні – будь-яке підприємство залежить від стихійних лих, надзвичайних ситуацій, воєн.

Є також і ряд інших зовнішніх ризиків, здатних завдати шкоди компанії. Існує класифікація, у межах якої виділяють групи ризиків відповідно до чинника виникнення, до неї відносять: господарські, природно-кліматичні та політичні ризики.

Прогнозування

Будь-яке підприємство готове витрачати досить значні ресурси на те, щоб передбачити ризики та уникнути їх. Внутрішні та зовнішні фактори ризику піддаються прогнозуванню, для цього застосовуються різні методи, у тому числі:

Статистичні. Вони побудовані на підрахунках різних даних, одержуваних певні періоди часу. Це найпростіші методи, але їх можна застосовувати лише за наявності цифрових показників, а таке не завжди трапляється.

Експертні. Побудовані на основі інтерв'ювання спеціалістів у певних галузях.

Соціально-економічні. Грунтуються на аналізі та оцінці досвіду господарської діяльності у минулому.

Оцінка

Коли погрози вже нависли над бізнесом, потрібно правильно їх оцінити, щоб виробити програму дій. Оцінка ризиків - це сукупність аналітичних дій, які дозволяють не тільки виявити причини виникнення ризику, але, головне, дозволяють мінімізувати їх наслідки та запобігти їх повтору. Ризики довкілля можна оцінювати за допомогою збору та аналізу статистики, аналогій, експертних оцінок та аналізу доцільності витрат. Статистичні методи будуються навколо аналізу та розрахунків прибутків, втрат та витрат. Метод аналогій пов'язані з аналізом подібних ситуацій інших підприємствах. Доцільність витрат оцінюється на аналізі фінансової стійкості підприємства. Зазвичай підприємство виробляє свою, змішану методику оцінки ризиків відповідно до специфіки галузі.

Управління ризиками

У спробах нівелювати зовнішні ризики підприємства можуть скористатися кількома методами. Це:

Ухвалення ризиків, тобто. керівники, розуміючи всі небезпеки, готові діяти і зазнавати втрат у разі невдачі.

Відмова від ризиків. Якщо керівникам здається, що ризики надмірні або їх наслідки є згубними для бізнесу, вони можуть накласти вето на певні рішення.

Делегування відповідальності, аутсорсинг ризикових функцій. Керівники підприємств можуть частину ризиків або все повністю покладати на третіх осіб. Наприклад, на страхові компанії.

Також з метою управління ризиками можна застосовувати такі методи, як запобігання збиткам, зменшення збитків, хеджування, об'єднання ризикованих активів у загальні портфелі.

Ризик-менеджмент

Досліджуючи чинники ризику довкілля та засоби управління ними, теоретики менеджменту виділяють особливу сферу діяльності керівників - ризик-менеджмент. Вона передбачає прийняття та реалізацію управлінських рішень з метою зниження втрат та мінімізації ризиків. Зазвичай у цій діяльності виділяють такі послідовні дії:

виявлення ризику, прогнозування його наслідків, оцінка можливих втрат;

Підбір оптимальних методів управління цими ризиками;

Вироблення стратегії щодо зниження можливих ризиків і зменшення наслідків шкоди, що вже настала;

Втілення стратегії у життя;

Оцінка вчинених дій, корекція стратегії. І далі – по колу, якщо ризики не зникли.

Методи зниження

Будь-яке підприємство завжди прагне знизити ризики. У практиці менеджменту вироблено кілька основних методів зменшення їх впливу на виробничі процеси. Це:

Страхування. Воно може бути внутрішнім та зовнішнім. З останнім все очевидно – ризик на себе бере стороння організація за винагороду. А внутрішнє страхування пов'язані з створенням спеціальних стабілізаційних фондів, запасів сировини тощо.

Диверсифікація. Є приказка про яйця, які не варто класти в один кошик – це і є суть диверсифікації. Підприємствам не варто розраховувати лише на одне джерело доходу, а розподіляти ресурси у кількох галузях.

Лімітування. Метод пов'язаний з обмеженням сум та обсягів угод, вони визначаються виходячи з фінансової стабільності підприємства та показників, які забезпечують рівень виживання компанії.

Критичний вплив ризиків і шансів формує більшу чи меншу ймовірність відхилень, аж до повних змін, за факторною стороною, сценаріїв (послідовності та змісту) процесів, що проходять у суспільстві, а за результативною стороною – результатів результатів цих процесів (у сенсі організації, структур, характеристик , станів, параметрів з позиції у суспільному розвиткові).

Розглянемо детально питання впливу ризиків на напрями та темпи у суспільному розвиткові.

Людство завжди жило за умов ризику. Що відбуваються у суспільстві фундаментальні соціально-економічні та соціокультурні зміни супроводжуються посиленням невизначеності, неоднозначності явищ і процесів. Глибоке та вичерпне пізнання дійсності стає неможливим. Знижується можливість прогнозування як віддаленого, а й найближчого майбутнього, що приносить невизначеність і нестабільність у повсякденне життя людей. В умовах соціальної реальності, що стрімко змінюється, ризик стає сутнісною характеристикою людської діяльності. Ось чому важливо усвідомлювати та вміти керувати ризиками.

Торкаючись фундаментальних механізмів суспільного відтворення, ризик у Росії набуває системного характеру, визначаючи специфічні риси суспільства. Неоднозначні та болючі наслідки структурних та інституційних перетворень, що призвели до неоднозначних результатів, дозволяють нам говорити про Росію як «суспільство ризику», в якому як неминуча плата за модернізацію наростає млява катастрофа з поступовим зникненням економічного, військового та людського потенціалів, втрати політичної незалежності ідентичності. Як свідчать дані соціологічних досліджень, відтворення ризику в суспільстві набуває розширеного характеру, що зумовлює його подальшу ескалацію. Суспільство диференційоване стосовно ризику.

Ризик завжди супроводжував людської діяльності, з'являючись у момент будь-якого вибору ситуаціях невизначеності. Однак суспільством ризику, мабуть, має сенс називати тільки сучасне суспільство, де ризикові дії виявляються суттєвою характеристикою, атрибутом суспільного розвитку, а ситуації ризику виникають набагато частіше, ніж певні, передбачувані ситуації. Для подібних ситуацій недостатнім і навіть неприйнятним виявляється класичний науковий опис, що постулює як норму детермінований прогнозований розвиток будь-якої системи.

Суспільний розвиток є закономірним та об'єктивним процесом цивілізаційних змін. Ототожнення із набором (навіть найнеобхідніших заходів) приховує суть сучасного етапу розвитку. Проте ризики постійно супроводжують розвиток суспільства. Історія розвитку техніки та економіки надає великий обсяг інформації про зміни структури виробництва після винаходу колеса, двигуна внутрішнього згоряння, електрики, відкриття атомної енергії і т. д. Багато винаходів людина здійснила, не володіючи основами наукових знань у багато в ризикових умовах. Принципова відмінність сучасного етапу полягає у наявності реальних механізмів регулювання та управління ризиками розвитку суспільства.

Ризик пов'язаний з можливими втратами внаслідок інституційних та структурних перетворень різних сфер суспільства, збоїв соціальних систем та підсистем, а управління ризиками є цілеспрямованим впливом на об'єкт, підтримка його в режимі нейтралізації або мінімізації різних загроз та ризиків, що передбачає обґрунтовану можливість вибору.

Будучи діяльністю, ризик спрямований на подолання невизначеності у ситуації неминучого вибору, у процесі якої з'являється обґрунтована можливість оцінити ймовірність досягнення результату, невдачі та відхилення від мети з урахуванням чинних цінностей та норм.

Сучасне суспільство є динамічною системою, що розвивається відповідно до принципу прискорення соціального часу. Тенденція до глобалізації світового простору та відкритості соціальних систем виступає каталізатором виробництва та відтворення ризиків.

Процеси глобалізації, що супроводжуються зміною стандартів та норм у всіх сферах життєдіяльності суспільства та формуванням нових соціальних інститутів, передбачають інший характер взаємин як індивідів та суспільств, так і суспільств між собою. Зміни у суспільній свідомості, що визначає оцінку та сприйняття соціальних цінностей, норм і правил, що детермінують соціальну поведінку, змінюють розуміння, сприйняття та оцінку ризиків. За словами Е. Гідденса, формується якась «культура ризику», приналежність до якої вимагає від людей готовності до постійних змін, що відбуваються як на індивідуальному, так і на суспільному рівнях.

У ХХІ ст. інтенсивність прояву ризиків наростає, зумовлюючи готовність індивідів діяти за умов ризику, прогнозувати можливість його прояви, прораховувати його наслідки. Виробляється необхідність формування особливого способу мислення та способу життя, нових стратегій та специфічних форм існування серед ризиків. Особливе значення у виробництві ризиків має система соціокультурних цінностей, що детермінують розуміння ризику, динаміку соціальних та політико-економічних процесів, що їх продукують.

У соціаполітичному просторі, що глобалізується, перебуває в стані постійної нестійкості і нерівноважності, відсутня зумовленість у розвитку як на особистісно-індивідуальному, так і на суспільному рівнях. Разом з тим, традиційні орієнтири, ментальні

Програми, вбудовуючись у тканину ціннісних систем, впливають успіх-неуспіх суспільних перетворень, стримування процесів суспільної дезорієнтації, що, своєю чергою, породжує нові ризики.

Зміна соціальних позицій та суспільної свідомості в умовах відкритості соціальних систем формує нові ризики, та аналіз їх впливу на соціальну поведінку стає однією з найактуальніших тем у соціологічній науці. Потреба вивчення даної проблематики зумовлена ​​і необхідністю пошуку способів мінімізації ризиків та на ризики у сприятливих у суспільному розвитку напрямах. Ця проблема в умовах російського суспільства, що перебуває в умовах підвищеного ризику, набуває особливої ​​актуальності.

Можна відзначити такі функції ризику, важливі з погляду у суспільному розвиткові:

1. Стимулююча функція ризику, яка проявляється у двох аспектах:

Конструктивний аспект, який полягає у дослідженні джерел ризику при проектуванні операцій та систем, конструюванні спеціальних пристроїв, операцій, форм угод, що виключають або знижують можливі наслідки ризику як негативного відхилення; може призводити до реалізації об'єктів чи операцій, що належать до авантюрних, волюнтаристських;

2. Захисна функція ризику має також два аспекти:

Історико-генетичний аспект полягає в тому, що юридичні та фізичні особи змушені шукати засоби та форми захисту від небажаної реалізації ризику;

Соціально-правовий аспект полягає у об'єктивній необхідності законодавчого закріплення поняття "правомірності ризику", правового регулювання страхової діяльності;

• 3. Компенсуюча функція ризику може забезпечити компенсуючий ефект (позитивна компенсація), тобто додатковий порівняно з плановим прибутком у разі сприятливого результату (реалізації шансу);
• 4. Соціально-економічна функція ризику, яка у тому, що у процесі ринкової діяльності ризик і конкуренція дозволяє виділити соціальні групи ефективних власників у громадських класах, а економіці - галузі діяльності, у яких ризик прийнятний. Втручання держави у ризикові ситуації на ринках (включаючи гарантії, наприклад, у фінансово-кредитній сфері) обмежує ефективність соціально-економічної функції ризику. У соціальному плані це спотворює принципи рівності всім учасників ринку з різних галузей господарства, що може породжувати дисбаланс ризиків галузях економіки.

З усіх видів ризиків найбільший вплив на темпи та напрямок суспільного розвитку надають політичні ризики.

Політико-правові ризики - це використання політичної влади для збереження неефективних форм контролю за факторами виробництва (тип власності), підтримки соціально-політичної стабільності за допомогою обмеження прав і свобод (неправова держава), забезпечення сталого економічного зростання за допомогою позаекономічного примусу та нераціонального використання ресурсів , значна частина яких спрямовується на підтримку та збереження політичного режиму.

На масштаб і характер політико-правових ризиків впливає рівень розвитку наступних демократичних принципів організації та функціонування суспільства, закріплених у системі правових норм:

• · Свобода слова, переконань, друку, об'єднань в організації;
• · Свобода виборів представників влади;
• · Обмеження на зайняття та перебування на виборній посаді;

незалежність судової системи, для якої найвищим пріоритетом є захист свобод та прав власності окремого індивіда;

• · Відкритість державних витрат;
• · демократизм у виборі цілей, інструментів економічної та соціальної політики.

Чим вищий рівень правової захищеності політичних свобод, тим багатоваріантнішою стає система вибору шляхів соціально-економічного розвитку і зростає ймовірність, що держава більш ефективно використовує громадські ресурси (податки) з метою збільшення масштабу індивідуальної та загальної корисності, що в кінцевому підсумку веде до зниження обсягів системних та полісистемних ризиків.

У міру демократизації системи політичної влади зростають роль і значення правових механізмів “саморегуляції” у суспільному розвиткові, які є одним із інструментів зниження загального рівня політико-правових ризиків. Це проявляється у таких змінах:

• · скорочується частка прямого втручання держави у господарську діяльність підприємств різних форм власності. Воно стає виключно політичним інститутом і як таке не може бути суб'єктом підприємницької діяльності;
• · Взаємини "держава-бізнес" все більше набувають вигляду рівноправного економічного партнерства, в якому держава змушена постійно шукати більш ефективну форму узгодження економічних інтересів (фіскальна, бюджетна, грошова, митна політики), що дозволяють мінімізувати втрати та ризики не окремо обраним, а всім суб'єктам господарювання;
• · Вдосконалюється правова система конкурентних відносин, коли всі підприємства, у тому числі монополістичні, змушені діяти на принципах вільного ринку, на якому всім суб'єктам підприємництва, які раціонально та ефективно використовують обмежені ресурси, забезпечується стійка нормальна норма прибутку;
• · Змінюється система соціального регулювання, за допомогою "непрямих" економічних методів держава посилює боротьбу з соціальним здирництвом (рівність у доходах, обмеження конкуренції), зосереджуючи зусилля та ресурси на формуванні нових механізмів мотивації праці та підприємництва.

Крім того, сильний вплив на суспільний розвиток надають соціальні ризики.

Соціальні ризики - це ризики, зумовлені зміною якості трудових ресурсів, професійної мобільності, соціальної лояльності, характером національних, релігійних та трудових конфліктів, рівнем та структурою споживання, психологічного ставлення до ризиків (антипатія - перевага ризику). Так, для людей, які отримують дохід на рівні прожиткового мінімуму, втрата 50 руб. ”сьогодні” сприймається як вищий соціальний ризик, ніж можливість “потерпіти” та збільшити свій дохід на 100 руб., але “завтра”.

Бідність, недоступність освіти та медичних послуг, обмеження на вибір професії, місця роботи, зростання кваліфікації, національно-релігійна дискримінація, класове протистояння – фактори, що характеризують рівень соціальної нестабільності, неефективність соціальної політики та, як наслідок, зростання соціальних ризиків.

Соціальні ризики нерозривно пов'язані з такими базисними засадами ринкової економіки, як свобода професійного вибору, професійної мобільності та руху трудових ресурсів, соціальна захищеність непрацездатної частини населення. Масштаб і характер цих ризиків обумовлений неефективним та нераціональним використанням творчих здібностей та обдарувань індивідів, неефективною системою соціального захисту непрацездатних. Тому чим більше суспільство надає людям можливостей щодо зміни свого соціально-професійного статусу та створює більш стійку та справедливу (настання первинного права соціальної підтримки та пільг при доходах нижче за прожитковий мінімум) систему соціального захисту, тим нижчий рівень ймовірності настання соціальних ризиків.

Однак наявність можливостей (вільних) зміни соціально-професійного статусу та стимулів до соціального самозабезпечення показує лише абстрактну ймовірність мінімального рівня соціальних ризиків. Для того, щоб вона реалізувалася у формі конкретної реальності, необхідно, щоб індивіди мали для цього відповідні ресурси. Одним із таких факторів є соціально-психологічна готовність людей мінімізувати ризики за допомогою управлінсько-вольових дій щодо створення індивідуальних страхових фондів, підвищення рівня освіти та кваліфікації, зміни місця роботи та проживання та ін. Неготовність людей спрямовувати частину свого індивідуального доходу на нейтралізацію абстрактних ризиків соціальних втрат від нераціонального та неефективного використання їх творчого потенціалу веде до зростання загального обсягу соціальних ризиків.

Таким чином, з точки зору впливу ризиків на суспільний розвиток можна виділити такі важливі функції ризику: стимулююча функція ризику; захисна функція ризику має також два аспекти; компенсуюча функція; соціально-економічна функція Також важливо відзначити, що найбільш тісно з суспільним розвиток перегукуються політико-параві ризики. Політико-правові ризики - це функція, що є результатом ймовірності переходу суспільства до правових механізмів саморегуляції економічних процесів. Чим більше зростає можливість підвищити ефективність використання наявних ресурсів за рахунок вільного та альтернативного перерозподілу виробничих факторів без застосування політичної сили, тим нижчий рівень ризиків суспільних втрат та збитків від політичної діяльності. Також сильний вплив на суспільний розвиток надають соціальні ризики.

Управління фінансовими ризиками- Сукупність прийомів і методів, що зменшують ймовірність появи цих ризиків або локалізують їх наслідки. Головним завданням при виборі методу управління ризиком є ​​зменшення ймовірності ризику максимально низького рівня.

Методи впливу на ризик:

а) Уникнення/уникнення ризику- Вихід із зони ризику. Під уникненням розуміється відмова від будь-якого заходу, пов'язаного з ризиком (припинення виробництва певної продукції, відмова від певної сфери бізнесу, в якій є такі ризики), або розробка заходів, які повністю виключають даний вид ризику. При цьому підприємство втрачає можливість отримання додаткового прибутку. Вихід із зони ризику є особливо ефективним, коли велика ймовірність виникнення збитків і коли великий можливий розмір збитку. Уникнення ризикових ситуацій – практично єдина альтернатива. Застосовується найчастіше попередньому етапі. Однак при використанні даного методу слід враховувати, що деяких ризиків уникнути неможливо, отже, виникає необхідність використання інших методів зниження ризику.

Б) Утримання/збереження від ризику:

Ухвалення ризику без фінансування. Залишення ризику за підприємцем, на його відповідальність; покриття збитків рахунок власних ресурсів. Фірма свідомо йде на ризик і займається бізнесом доти, доки збитки не призведуть до непоправних втрат. Одні ризики приймаються через потенціал, інші через неминучість. Втрати покриваються з будь-яких ресурсів, що залишилися після ризикової події.

Самострахування: підприємець створює відокремлені фонди відшкодування збитків за непередбачених ситуацій за рахунок частини власних оборотних коштів. Самострахування повинні піддаватися такі види ризиків: ризики, що не страхуються, ризики допустимого і критичного рівня з невисокою ймовірністю виникнення, більшість ризиків допустимого рівня, розрахункова вартість передбачуваної шкоди за якими невисока.

в) Зниження ризику

Диверсифікація - розподіл ризику з допомогою розподілу капіталу, активів між різноманітними об'єктами вкладення чи поєднання у межах статутного капіталу різних видів діяльності; розподіл зусиль та ресурсів між різними видами діяльності, а також для формування валютного, кредитного, депозитного, інвестиційного портфеля підприємства. Диверсифікація дозволяє мінімізувати валютні, процентні, інвестиційні та деякі інші види ризиків.

Лімітування - встановлення нормативу (питомих сум витрат, продажу, кредиту)

Підвищення рівня інформаційного забезпечення більш точних прогнозів підприємницької діяльності. Інформація відіграє у ризик-менеджменті. Придбання додаткової інформації – можливість зниження ризику.

г) Передача/трансфер від ризику

Страхування. Передача ризику страхової компанії за певну платню; виступає найбільш важливим та найпоширенішим прийомом зниження ступеня ризику. Сутність страхування: інвестор готовий відмовитися від частини своїх доходів, щоб уникнути ризику. Обмеження: вартість страхування повинна співвідноситися з розміром можливого збитку. З іншого боку, в повному обсязі види ризиків приймаються до страхування: страховик приймає він ризик, втрати від якого може оцінити. Якщо вартість страховки дорівнює можливим збиткам, то інвестор, не схильний до ризику, забажає застрахуватися від повних втрат. Також існують ризики, які не приймаються в принципі до страховки.

Хеджування - форма страхування - система заходів, що дозволяють виключити чи обмежити ризик фінансових операцій у результаті несприятливих змін у майбутньому курсу валют, ціни товари, відсоткові ставки тощо.; форма страхування від можливих втрат шляхом укладення угоди, що врівноважує (перенесення ризику зміни ціни з однієї особи на іншу). Хеджування засноване на використанні похідних цінних паперів (форвардні та ф'ючерсні контракти, опціони, своп-операції). Фактично мінімізуються інфляційні, валютні та відсоткові ризики. Здійснюється підприємствами, у яких рух ціни товари може вплинути на прибуток.

Інші договірні форми передачі відповідальності (шляхом укладання контрактів): будівельні контракти (всі ризики перебирає будівельна фірма); оренда (значна частина ризиків передається орендарю, частина залишається власнику); договір факторингу (комплекс послуг для виробників та постачальників, які ведуть торгівельну діяльність на умовах відстрочення платежу); валютне застереження (умова у міжнародному контракті, що обумовлює перегляд суми платежу пропорційно до зміни курсу валюти з метою страхування валютного чи кредитного ризику експортера чи кредитора)

Д) Компенсація ризику

Стратегічне планування

Прогнозування економічної ситуації

Активний цілеспрямований маркетинг

Моніторинг зовнішнього середовища

Внутрішні резерви

Залучення зовнішніх ресурсів: забезпечення компенсації можливих фінансових втрат за ризиками за рахунок системи штрафних санкцій, що передбачається; скорочення переліку форс-мажорних обставин у контрактах із партнерами; отримання від партнерів додаткового рівня премії за ризик

Уникнення/уникнення ризику- Вихід із зони ризику. Під уникненням розуміється відмова від будь-якого заходу, пов'язаного з ризиком (припинення виробництва певної продукції, відмова від певної сфери бізнесу, в якій є такі ризики), або розробка заходів, які повністю виключають даний вид ризику. При цьому підприємство позбавляється можливості отримання додаткового прибутку. Вихід із зони ризику є особливо ефективним, коли велика ймовірність виникнення збитків і коли великий можливий розмір збитку. Уникнення ризикових ситуацій – практично єдина альтернатива. Застосовується найчастіше попередньому етапі. Однак при використанні даного методу слід враховувати, що деяких ризиків уникнути неможливо, отже, виникає необхідність використання інших методів зниження ризику.

Умови застосування:

Відмова від одного виду ризику не спричиняє виникнення інших видів ризиків вищого чи однозначного рівня;

Рівень ризику набагато вищий за рівень можливої ​​прибутковості виробленої угоди або діяльності в цілому

Основні прийоми ухиляння ризику.

Відмова від здійснення фінансових операцій, рівень ризику за якими надмірно високий. Застосування цього заходу носить обмежений характер, т.к. більшість фінансових операцій пов'язані з основною діяльністю.

Відмова від використання у великих обсягах позикового капіталу. Уникнення можливості ризику втрати фінансової стійкості.

Відмова від надмірного використання оборотних активів у низьколіквідних формах

Відмова від використання тимчасово вільних грошових активів як короткострокові фінансові вкладення

Відмова від послуг не дуже надійних партнерів

Відмова від інноваційних та інших проектів, однак у перспективі подібний прийом може призвести до ризику втрати конкурентоспроможності.

1) Прийняття ризику без фінансування. Залишення ризику за підприємцем, на його відповідальність; покриття збитків рахунок власних ресурсів. Фірма свідомо йде на ризик і займається бізнесом доти, доки збитки не призведуть до непоправних втрат. Одні ризики приймаються через потенціал, інші через неминучість. Втрати покриваються з будь-яких ресурсів, що залишилися після ризикової події. Для прийняття підприємницького ризику він повинен враховувати:

Втрати, що виникають в результаті діяльності, які легко побачити та прорахувати, слід враховувати як оперативні витрати, а не як поточні збитки

Втрати, що спричиняються поодинокими небезпеками, необхідно виділяти з усіх можливих втрат, оскільки вони можуть бути зменшені страхуванням або ухваленням ризику без фінансування (самострахування або резервування коштів).

2) Самострахування:підприємець створює відокремлені фонди відшкодування збитків за непередбачених ситуацій за рахунок частини власних оборотних коштів. Доцільно в тому випадку, коли а) вартість майна, що страхується, відносно невелика в порівнянні з фондом б) можливість збитку невелика.

У Росії її дозволяється створювати страхові фонди з допомогою собівартості продукції розмірі трохи більше 1% від обсягу реалізованої продукції.

Самострахування – форма, що децентралізується, створення підприємцем натуральних і грошових страхових фондів для оперативного подолання тимчасових труднощів фінансово-комерційного характеру. Самострахування повинні піддаватися такі види ризиків:

Нестраховані ризики

Ризики допустимого та критичного рівня з невисокою ймовірністю виникнення

Більшість рисського допустимого рівня, розрахункова вартість передбачуваних збитків за якими невисока

Напрями:

1) Резервний фонд. Щонайменше 5% суми отриманого прибутку.

2) Цільові фонди, наприклад, фонд страхування цінового ризику, фонду уцінки товару на підприємствах торгівлі. Розмір визначається статутом організації.

3) Резервні суми у системі бюджетів.

4) Формування системи страхових запасів за окремими елементами оборотних активів підприємства – коштами, матеріалами.

5) Нерозподілений залишок прибутку

Переваги самострахування– підприємство має можливість ефективніше управляти ризиками, т.к. може спрямовувати програму фінансування.

Негативні сторони самострахування:

а) створення власного резервного фонду для компенсації втрат від поодиноких подій, які можуть і не настати, є нераціональним використанням коштів, т.к. ці гроші не залучаються до обороту, у своїй визначення оптимального обсягу фонду – досить складна проблема, т.к. умови діяльності підприємства постійно змінюються

б) через недооціненість збитків коштів резервного фонду може бути недостатньо

в) необхідно враховувати вплив інфляції, через яку кошти резервного фонду з часом знецінюються

г) самострахування потребує додаткових витрат

Види ризиків 2

1. Класифікація ризиків 2

2. Ризикотворчі фактори 5

3. Структура ризиків 7

Список литературы 12

Види ризиків

1. Класифікація ризиків

Небезпеки, невизначеності та можливості супроводжують будь-який вид діяльності, а результат їхнього прояву для деякого об'єкта характеризують ризиками. Існуючі ризики різноманітні, їх можна підрозділити безліч груп, тобто.

класифікувати за різними ознаками: об'єктом та джерелом впливу, місцезнаходженням щодо об'єкта впливу, механізмом виникнення, ступенем впливу, можливостями страхування та ін. (рис. 1).

Мал. 1. Класифікація ризиків

Залежно від об'єкта негативних впливів можна назвати такі види ризику (табл. 1): індивідуальний; соціальний; технічний; підприємницький; стратегічний; екологічний.

Джерелом ризику є різні ризики. Відповідно за джерелом впливурозрізняють ризики:

природні (природа, включаючи космос);

техногенні (техносфера);

соціальні (суспільство, біосфера);

політичні (держава, світова спільнота);

економічні (економіка, бізнес).

Таблиця 1 - Класифікація ризиків щодо об'єкта впливу негативних факторів

Вид ризику	Об'єкт впливу	Негативні наслідки (характер шкоди, шкоди)
Індивідуальний	Людина, її здоров'я та життя	Зниження працездатності, захворювання, травма, інвалідність, смерть
Соціальний	Суспільство, населення (соціальні спільноти)	Соціальні втрати, ссоппж
Технічний	Об'єкти техносфери (техносоціальні системи)	Пошкодження, руйнування, припинення функціонування
Господарський (економічний)	Організації (соціально-економічні системи), їх фінансове становище, можливість стабільного функціонування	Втрати майна, капіталу продукції, що випускається, очікуваної вигоди
Стратегічний	Держава (соціально-політичні системи), її стабільне функціонування та сталий розвиток (національна безпека)	Шкода життєво важливим інтересам особистості, суспільства, держави
Екологічний	Навколишнє природне середовище (екосоціальні системи), його якість	Забруднення води, повітря, ґрунту, руйнування екологічних об'єктів та систем, що завдають шкоди нинішньому поколінню людей та підривні основи для розвитку майбутніх поколінь

За місцем розташування джерела небезпеки щодо об'єктарозрізняють ризики зовнішні та внутрішні.

Для фірми до зовнішніх джерел небезпеки ставляться економічна кон'юнктура, конкуренти, а внутрішнім – ризики, пов'язані з прийнятими рішеннями, протиріччями у керівництві та інших. Внутрішнім джерелом ризику життя і здоров'я є його організм (хвороби).

За механізмом виникненнярозрізняють ризики:

пов'язані з несприятливими умовами життєдіяльності (функціонування організацій);

обумовлені небезпечними явищами (форс-мажор) у природному, техногенному, соціальному та діловому середовищі;

обумовлені негативними тенденціями розвитку, які призводять до криз – в організацію до погіршення її фінансового становища й у результаті до банкрутства (цей вид ризиків вивчається теоретично антикризового управління). Тенденції можуть бути пов'язані із зовнішніми факторами, що формують несприятливу кон'юнктуру для організації, або з внутрішніми, пов'язаними, наприклад, із протиріччями всередині самої організації. Негативні тенденції можуть призвести до криз, у тому числі у формі небезпечних явищ (наприклад, зростання соціальної напруги може призвести до соціального вибуху);

пов'язані з прийняттям рішень за умов невизначеності, зумовленої, наприклад, нестабільністю умов діяльності організації, що призводить до відхилення фактичного результату діяльності від очікуваного (приклади таких ризиків – інвестиційний, інноваційний).

Причини ризиків є результатом розвитку процесів як поза організацією (у природі, техносфері, суспільстві, економіці, політиці), і у ній. Небезпечні явища підвищують ймовірність кризи в організації. У свою чергу, небезпечні явища часто є результатом заздалегідь нерозпізнаних негативних тенденцій. Перші частіше призводять до короткочасних, а другі – довгострокових наслідків, наприклад, до уповільнення розвитку деякої значимої для функціонування соціально-економічної системи сфери.

За ступенем впливуна життєдіяльність людини, життєздатність (фінансовий стан) організації розрізняють такі види ризику:

зневажливий (вплив незначний; заходи захисту вживати не потрібно);

прийнятний (вплив значущий; вживаються заходи контролю та захисту на основі принципів обґрунтування та оптимізації);

надмірний (вплив катастрофічний; діяльність із зазначеним рівнем ризику не допускається). Що стосується підприємницької діяльності катастрофічний ризик – це ризик банкрутства, пов'язані з повною втратою підприємцем власного капіталу.

По можливості страхуванняризики поділяють на дві групи (це важливо з погляду управління ризиками):

страхувані, які можуть бути передані відповідним страховим організаціям;

не страхувані, якими відсутня пропозиція відповідних страхових товарів на страховому ринку.

Можлива класифікація ризиків та за іншими ознаками: цілі (мотивований та невмотивований); результату (виправданий та невиправданий), відповідності реальності (дійсний та уявний). Розглядають також ризики настання окремих негативних подій (наприклад, ризик смерті, ризик аварії, ризик шахрайства, ризик банкрутства), які є мірою настання цих подій.

Різні сфери діяльності можуть формувати свій понятійний апарат і класифікацію ризиків. Наприклад, у страхуванні під ризиком часто розуміють вид небезпеки, реалізація якої призводить до страхового випадку: пожежа, повінь, дорожньо-транспортна пригода, протиправна дія, аварія, нещасний випадок та ін. Класифікація ризиків може здійснюватися відповідно до видів страхування (майнові, відповідальності та ін.).

2. Ризикоутворюючі фактори

На величину ризику впливає велика кількість різноманітних факторів, що характеризують як особливості конкретних умов діяльності об'єкта, що розглядається, так і специфічні риси небезпеки, невизначеності, можливостей, в умовах яких ця діяльність здійснюється. Такі фактори називають ризикутворюючими,тобто. що сприяють виникненню того чи іншого виду ризику. Кількість ризикоутворюючих факторів досить велика. Наприклад, компанія « Algorithmics», що розробила систему управління ризиками « Mark To Future», наводить дані, що демонструють співвідношення окремих груп ризиків і факторів, що впливають на них. Згідно з цими даними ринкові ризики є похідними 50-1000 факторів ризику; на кредитні ризики впливають 50 - 200 ризикоутворюючих факторів.

Мал. 2. Місце виникнення факторів ризику

Усі ризикоутворюючі чинники за місцем розташування щодо об'єкта, що розглядається (наприклад, людини, організації, держави, цивілізації) можна поділити на дві групи:

внутрішні чинники, що усередині об'єкта;

зовнішні чинники, які впливають об'єкт із довкілля.

Щодо підприємницької діяльності внутрішні чинникипов'язані безпосередньо з діяльністю фірми та взаємодіючих з нею організацій (рис. 2). На їх рівень впливає компетентність і ділова активність керівництва організації, якість персоналу (професійна підготовленість, відповідальність тощо), вибір маркетингової стратегії, виробничий потенціал, технічне оснащення, продуктивність праці, фінансова, технічна та виробнича політика, що проводиться, та ін.

До групи зовнішніх факторівризику відносять політичні, науково-технічні, соціально-економічні та екологічні фактори (зазначене трактування факторів носить макроекономічний характер). Характерними зовнішніми рискообразующими чинниками стосовно організації є інфляція і волатильність фінансово-економічних параметрів, поведінка конкурентів, розвиток науково-технічного прогресу та інших. Зовнішні чинники, зазвичай, залежить від діяльності організації.

Іноді стан зовнішньої стосовно аналізованої організації середовища оцінюють ступенем її ворожості, що змінюється в інтервалі (0,1). Досягнення мети організації відбувається за умов протидії, збільшуючи відповідно до ступенем ворожості середовища існуючі ризики. Це змушує організацію нести додаткові витрати або власну модернізацію, пристосування до середовища, або зміну середовища. За високого (близького до 1) ступеня ворожості середовища розвиток бізнесу є проблематичним.

Розглядають також нейтивні(від англ. native – властивий) ризикоутворюючі фактори, що впливають тільки на конкретний вид ризику, та інтегральні ризикоутворюючі фактори,що впливають на ризики відразу кількох видів.

3. Структура ризиків

Можна виділити фактори ризику за їхньою структурою (місцем освіти ризиків). До них належать небезпеки, загрози, уразливість, неефективність систем безпеки, збитки. Ці фактори різняться залежно від механізму утворення ризику: внаслідок небезпечних явищ, у несприятливих умовах діяльності, внаслідок негативних сценаріїв розвитку, при прийнятті рішень в умовах невизначеності.

Ризик небезпечних явищ.Небезпечні явища, що епізодично відбуваються в природі, техносфері та суспільстві, супроводжуються формуванням негативних факторів, взаємодія яких з елементами антропосфери призводить до шкоди для людини та соціальних систем (рис. 3). Залежно від величини шкоди небезпечні явища можна кваліфікувати як обставини чи НС відповідно до природного, техногенного та соціального характеру. Основними елементами, що входять до системи оцінки ризику подій та НС, є джерело небезпеки, небезпечне явище, негативні (небезпечні або вражаючі та шкідливі, або несприятливі) фактори, об'єкт впливу, шкода, об'єкт ризику.

Мал. 3. Розвиток небезпечних явищ у події та надзвичайні ситуації

Реалізація небезпек відбувається у формі небезпечних природних, техногенних та соціальних процесів та явищ, які є ініціюючими подіями відповідно для природних (стихійні лиха), техногенних (катастрофи) та біолого-соціальних (масові заворушення, епідемії, епізоотії та ін.) надзвичайних ситуацій. Вирізняють також природно-техногенні катастрофи – ініційовані небезпечними природними явищами катастрофи, пов'язані з об'єктами техносфери; техноприродні процеси та явища – інтенсифіковані техногенними впливами небезпечні природні процеси та явища; соціотехногенні явища – ініційовані діями людини (помилки та несанкціоновані дії персоналу небезпечних об'єктів, технологічний тероризм, збройні конфлікти) катастрофи у техносфері.

Збитки мають місце у сфері інтересів людини, де він веде (чи вестиме) ту чи іншу господарську діяльність. Наприклад, реальні збитки від лісових пожеж виникають у зоні діяльності лісозаготівельних підприємств. У міру зростання чисельності населення та розвитку господарства частота небезпечних природних явищ практично не змінюється, а частота стихійних лих та збитки від них (тобто ризик НС) зростають.

Як об'єкти впливу негативних факторів небезпечних явищ зазвичай розглядають людину, об'єкти інфраструктури (техносфери), природне середовище. Шкода, завдана цим об'єктам, призводить до шкоди для людей і соціальних систем різного виду і рівня (об'єктів ризику).

Структура факторів ризикувнаслідок небезпечних явищ може бути встановлена ​​з розгляду загальних закономірностей переростання небезпечних явищ різного типу в обставини та НС. На цей процес впливають такі фактори (рис. 4):

види, частота та сила ініціюючих подій у формі небезпечних природних, техногенних та соціальних явищ;

відносний просторово-часовий розподіл вогнищ небезпечних явищ та об'єктів впливу їх негативних факторів;

площі зон дії негативних факторів небезпечних явищ;

захищеність об'єктів, що розглядаються;

діють на об'єкти навантаження, що обчислюються з урахуванням просторового фактора та захищеності об'єктів;

стійкість об'єктів до навантажень від небезпечних явищ;

ефективність систем безпеки об'єктів (такими системами оснащують, наприклад, потенційно небезпечні об'єкти), що перешкоджають переростанню аварійних ситуацій в аварію;

наслідки від руйнування (пошкодження) об'єктів;

розташування людей щодо об'єктів у момент небезпечного явища (впливу його негативних факторів) та ін.

Мал. 4. Структура ризику для людини та соціальних систем на певній території в умовах можливих подій

Розглянуті фактори впливають на можливість настання (повторюваність) подій та НС на деякій території. Їх виділення дозволяє провести декомпозицію завдання оцінки ризику, звівши її до оцінки небезпеки, загрози, уразливості, ефективності систем безпеки та шкоди.

Поняття «небезпека» пов'язані з властивістю території чи виду діяльності, які перебувають у можливості виникнення у яких небезпечних явищ, які характеризуються частотою і силою. Поняття «небезпека» та «шкода» пов'язані між собою і співвідносяться як категорії «можливість» та «дійсність». Небезпека, як можливість, фіксує об'єктивне існування джерела небезпечних явищ. Шкода як дійсність є подією, яка виникла як реалізована небезпека. Шкода - це форма прояву небезпеки у вигляді події, що виникла.

Загрозахарактеризує можливість впливу негативних факторів небезпечних явищ на аналізовані об'єкти, які знаходяться або можуть опинитися на території, що розглядається (у сфері діяльності).

Вразливістьоб'єктів на розглянутій території характеризує можливість їх руйнування внаслідок негативного впливу та заподіяння внаслідок цієї шкоди.

Ефективність систем безпекиоб'єктів пов'язана з можливістю відмови спеціальних технічних (наприклад, системи управління та захисту ядерного реактора, системи фізичного захисту об'єкта) та соціальних (наприклад, системи охорони здоров'я, соціального захисту) систем безпеки.

Шкода- Це незадоволена частина потреб людини та організацій внаслідок пошкодження (руйнування) об'єкта.

Ризик у несприятливих умовах діяльності.Цей вид ризику включає такі складові:

небезпека, пов'язану з наявністю негативних факторів на території, що розглядається (у сфері діяльності). Характеризується їхніми рівнями;

загроза, пов'язана з експозицією негативного фактора на об'єкт ризику. Характеризується, наприклад, дозою опромінення;

вразливість, пов'язану з можливістю пошкодження (припинення існування об'єкта) у разі перевищення чинного навантаження деякої граничної її величини для об'єкта. Може бути знижена за рахунок застосування індивідуальних та колективних засобів захисту, обмежень, ізоляції, герметизації технологічних процесів тощо;

збитки, пов'язані з можливими негативними ефектами в об'єкті оцінки.

Отже, ризик – це ймовірність негативного ефекту в умовах діяльності.

Список літератури

Буянов В.П. та ін Рискологія (Управління ризиками). - М., Іспит, 2005, 384 с., Пров.

Вишняков Я.Д. Загальна теорія ризиків: Навч. посібник для студ. вищ. навч. закладів/Я.Д. Вишняков, Н. Н. Радаєв. - 2-ге вид., Випр. - М.: Видавничий центр «Академія», 2008. - 368 с.

Глазунов В.М. Фінансовий аналіз та оцінка ризику реальних інвестицій. -М.: Фінстатінформ, 2004. - 135с.

Шапкін А. С. Економічні та фінансові ризики. Оцінка, керування, портфель інвестицій. - 6-те вид. - М.: Видавничо-торговельна корпорація "Дашков і К °", 2007. - 544 с: іл.

Тепман Л.М. Ризики економіки: Навч. посібник для вузів/За ред. проф. В.А. Швандар. - М.: ЮНІТІ-ДАНА, 2004. - 380 с.

ризику, види ризиків; визначити причини ризиків, механізми та методи їх зниження... факторів, що збільшують і зменшують конкретний вигляд ризикуОцінка конкретного виду ризикуз фінансової сторони двох доходів...

Види ризиківта методи їх оцінки

Контрольна робота >> Менеджмент

Вступ 3 Види ризиківта методи їх оцінки 4 1. Поняття та види ризику 4 2. Фактори ризику 8 3. Аналіз ризику 9 4. Способи зниження ризику 11 ... процесами, наддовгими кредитами тощо. 1. Поняття та види ризику Ризикта підприємництво – це ймовірність того, що...

Види ризиківта управління ними у фінансовому менеджменті

Реферат >> Фінанси

Університет Болашак КУРСОВА РОБОТА Тема: Види ризиківта управління ризикамиу фінансовому менеджменті. Підготувала: ... таких видів ризиківяк майнові ризики, інфляційні ризики, ризикизміни кон'юнктури ринку недостатньо знижено ризикиневиконання...

Ризикоутворюючі фактори: характеристика та вплив на ризики

Валерій Романов, Олександр Бутуханов
Улянівський Державний Університет.
e-mail: [email protected]
Стаття опублікована у збірнику:
"Моделювання та Аналіз Безпеки, Ризику
та Якості у Складних Системах, СПб. - НВО "Омега", 2001."

Рівень ризику залежить від багатьох факторів, як пов'язаних з діяльністю підприємства, так і не залежних від неї. Ризикоутворюючі фактори впливають на конкретні ризики як вибірково, так і здатні комплексно впливати на цілі групи ризиків. Наявність ризикоутворюючих факторів інтегрального впливу потребує розробки методології комплексного дослідження ризиків.

Дослідження ризику, ризикоутворюючі фактори, комплексний підхід до дослідження ризиків, класифікація факторів ризику.

Поняття ризикоутворюючих факторів

Будь-яка діяльність в умовах невизначеності характеризується видами ризиків, що відповідають цій діяльності. Існуючі ризики різноманітні і можна розділити на безліч категорій. Багатогранність поняття ризику обумовлена ​​різноманітністю факторів, що характеризують як особливості конкретного виду діяльності, так і специфічні риси невизначеності, за умов якої ця діяльність здійснюється. Такі фактори прийнято називати ризикоутворюючими, розуміючи під ними сутність процесів чи явищ, сприяють виникненню тієї чи іншої виду ризику та його характер.

На даному етапі досліджень, присвячених проблемі управління ризиками, увага приділяється переважно формуванню груп ризикоутворюючих факторів, що впливають на конкретні види ризиків. Основні зусилля дослідників спрямовані на уточнення списку ризикоутворюючих факторів для конкретних видів ризику, а також на розробку методик оцінки впливу цих факторів на динаміку відповідних ризиків. В основному автори рекомендують при аналізі факторів виявляти ті з них, які впливають на "конкретний вид ризику".

Кількість ризикоутворюючих факторів досить велика. Як наслідок, їх класифікація незрівнянно складніша за класифікацію ризиків. Так, розробники системи управління ризиками "Mark To Future" компанії Algorithmics наводять таблицю, що демонструє співвідношення окремих груп ризиків і факторів, що впливають на них. Згідно з цією таблицею, ринкові ризики є похідними від 50 до 1000 факторів ризику, на кредитні ризики впливають від 50 до 200 факторів ризику, 20 – 500 факторів ризику впливають на ризики управління активами компанії.

Окремою проблемою є недостатня активність російської економічної теорії та практики з розробки рекомендацій для аналізу окремих видів ризиків та їх впровадження у діяльність економічних служб компаній та підприємств. Наприклад, практично не вивчені кліматичні ризики та фактори, що впливають на них. У той же час, за дослідженнями американських фахівців, у США кліматичні ризики мають відчутний вплив на виробництво продукції вартістю до одного трильйона доларів (із семи трильйонів, що становлять щорічний валовий продукт США).

Основні засади класифікації ризикоутворюючих факторів

Виходячи з визначення ризику, всі ризикоутворюючі фактори можна розділити на 2 групи:
· внутрішні чинники, що виникають у процесі діяльності підприємства;
· зовнішні фактори, що існують поза компанією.

До внутрішніх чинників слід віднести всі ті дії, процеси та предмети, причиною яких є діяльність компанії, як у сфері управління, так і у сфері обігу та виробництва (основна, допоміжна та діяльність). До групи внутрішніх факторів зазвичай включають планомірність, цілеспрямованість та науковий підхід у діяльності керівництва та відповідних служб компанії з розробки ефективної стратегії розвитку підприємства, оціночні характеристики надійності функціонування технічної системи у компанії, рівень освіти персоналу та ін.

До категорії зовнішніх факторів ризику відносять політичні, науково-технічні, соціально-економічні та екологічні фактори (слід зазначити, що зазначене трактування факторів носить макроекономічний характер). Характерними зовнішніми ризикоутворюючими факторами є торги на валютних біржах, поведінка конкурентів, розвиток НТП та ін.

Крім того, можна класифікувати фактори ризику за ступенем впливу компанії на вплив цих факторів. З цієї точки зору ризикоутворюючі фактори можна умовно поділити на:
· об'єктивні фактори- фактори, на які підприємство, компанія не може впливати;
· суб'єктивні фактори- Фактори, регульовані компанією.

Ризикоутворюючі фактори та комплексний підхід до дослідження ризиків

Аналіз напрямів теоретичних досліджень у галузі ефективного управління ризиками дозволяє зробити висновок про те, що в цих дослідженнях приділяється недостатня увага ряду проблем, недооцінка яких при практичному використанні результатів теоретичних досліджень може призвести до неповної або некоректної оцінки впливу тих чи інших факторів ризику на відповідні види ризиків. .

Перша проблема полягає в тому, що не акцентується факт наявності цілого ряду ризикоутворюючих факторів, що впливають, причому іноді взаємовиключне, на динаміку відразу кількох видів ризиків. Так, інфляція суттєво впливає на валютні, кредитні та відсоткові ризики у сфері вкладень у цінні папери. Погіршення політичної ситуації, своєю чергою, веде до підвищення інвестиційних, політичних, країнових ризиків. Видається доцільним запровадити поняття так званих нейтивних(Від англ. native- Притаманний) ризикоутворюючих факторів, що впливають лише на конкретний вид ризику, та інтегральних (узагальнених) ризикоутворюючих факторів,що впливають на ризики відразу кількох видів. Причому наявність у групі ризикоутворюючих факторів для конкретного виду ризику хоча б одного інтегрального факторамає бути основою обов'язкового комплексного аналізу всіх пов'язаних із нею видів ризиків. Так, неточно певний розмір забезпечення кредиту (один із факторів кредитних ризиків) веде до виникнення ризику ліквідності та операційного ризику, оскільки використання забезпечення "вимагає наявності комплексної інформаційної системи та значних можливостей для внутрішнього контролю".

Друга проблема полягає у поданні ризикоутворюючих факторів тільки як фактори прямого впливу на конкретні види ризиків. З поля зору дослідників випадає можливість діалектичного переходу самого ризику до категорії ризикоутворюючого факторащо вимагає розробки уявлення про ризикоутворюючі фактори як про фактори прямого, так і опосередкованого впливу. Наприклад, такий недолік проявляється при спробах аналізу ринкового та кредитного ризиків без урахування їхнього взаємовпливу - "загальна практика, як і раніше, розглядає ринковий та кредитний ризики окремо… що веде до неповного відображення ризику". У зв'язку з цим доцільно запровадити поняття так званих ризикоутворюючих факторів першого та другого рівня, відповідних факторів прямого та опосередкованого впливу, а також провести дослідження щодо систематизації ризикоутворюючих факторів другого рівня та ризиків, на які ці фактори впливають.

>В економічній літературі наводяться два базові підходи до дослідження ризиків, що підтверджують наявність описаних вище проблем.

У першому випадку простежується досить сильна тенденція до селективного аналізу ризиків із розглядом на них всіх чинників. Однак при цьому комплексний вплив інтегральнихризикоутворюючих факторів на цілі групи ризиків ігнорується, що значною мірою знижує ефективність рекомендацій щодо оптимізації досліджуваних ризиків.

Прихильники другого підходу намагаються виявляти інтегральніризикоутворюючі фактори для конкретних видів ризиків, проте не прораховують узагальнений вплив таких факторів на групи асоційованих з ними ризиків.

Назріла нагальна потреба впровадження комплексного підходу до дослідження ризиків, в основі якого має лежати ідея "розглядати... ризики інтегровано, а не окремо, як було раніше".

Інтегральні ризикоутворюючі фактори

Більшість ризикоутворюючих факторів є нейтивними, тобто. властивими конкретним ризикам і які впливають ризики інших видів. прикладом нейтивногочинника є можливе зниження ціни золото, яке впливає лише ринкові ризики і ніяк не впливає на організаційні і техніко-виробничі ризики.

У той же час існує низка ризикоутворюючих факторів, що одночасно впливають на ризики декількох видів, або так звані інтегральні(Узагальнені) фактори ризику. Прикладом такого інтегральногоризикотворчого фактора є підвищення цін на енергоносії, що впливає на ринкові ризики, а також впливає на організаційні (можливі збої системи виробництва) та на кредитні ризики (можливе підвищення собівартості продукції веде до неможливості повернення кредиту). Також до інтегральнимризикоутворюючим факторам необхідно відносити динаміку курсу російського рубля. У разі підвищення курсу банк, який має активи у валюті, зазнає збитків, що є наслідком ринкового ризику. Одночасно банк буде схильний до кредитних ризиків, у разі, якщо він видав або отримав кредит в іноземній валюті.

В свою чергу, інтегральні(узагальнені) фактори ризику за рівнем впливу можна поділити на інтегральніризикоутворюючі фактори мікроекономічногоі макроекономічного рівня.

До числа інтегральнихризикоутворюючих факторів мікроекономічного рівня, що впливають на діяльність будь-якого економічного суб'єкта (підприємство, банк, страхова компанія та ін.), пропонується відносити:
· Несумлінність або професійні помилки партнерів (третіх сторін);
· Несумлінність або професійні помилки співробітників компанії;
· Помилки програмного забезпечення;
· Протиправні дії співробітників компанії та третіх осіб (розкрадання, підробки тощо);
· Помилки технологічного процесу;
· Рівень менеджменту.

До числа інтегральнихризикоутворюючих факторів макроекономічного рівня, пропонується відносити:
· Зміна курсу рубля по відношенню до провідних світових валют;
· рівень інфляції;
· Зміна ставки рефінансування ЦБ РФ, LIBOR, MIBOR та ін;
· Зміна цін на енергоносії;
· Зміна ставок оподаткування;
· Зміна кліматичних умов.

Резюмуючи сказане вище, слід зазначити, що на конкретний ризик може впливати значна кількість ризикоутворюючих факторів. Одні є нейтивними (унікальними) чинниками цього ризику, інші – інтегральними, які впливають одночасно і інші ризики.

Сильна тенденція до розгляду інтегральних факторів ризиків без урахування їхнього впливу на інші ризики. З іншого боку, ряд дослідників не цілком обґрунтовано намагається перенести вплив нейтивних ризикоутворюючих факторів конкретних ризиків на цілі групи ризиків. Крім того, практично не розглядається можливість діалектичного переходу самого ризику до категорії ризикоутворюючого фактора.

Комплексний підхід до вивчення ризиків, тобто. облік впливу на ризики як ризикоутворюючих факторів першого рівня (нейтивних та інтегральних), так і факторів другого рівня дозволить підвищити ефективність управління ризиками.

Список використаної літератури

1. Грабовий П.Г., Петрова С.М., Полтавцев С.І., Романова К.Г., Хрустальов Б.Б., Яровенко С.М. Ризики у сучасному бізнесі. М.: Аланс, 1994, 200 с.
2. Гранатур В.М. Економічний ризик: сутність, методи виміру, шляхи зниження. - М: Справа та Сервіс, 1999. 112 с.
3. Редхед К., Х'юс С. Управління фінансовими ризиками. - М: Інфра-М, 1996. 228 с.
4. Ceske R. Operational Risk: Current Issues and Best Practices. - NetRisk, Garp. July 28, 1999.
5. CorporateMetrics Technical Document. - RiskMetrics Group. April 1999.
6. Dembo Ron S., Aziz Andrew R., Rosen D., Zerbs M. Mark To Future. A Framework для Measuring Risk and Reward. - Algorithmics Publications. May 2000 року.
7. Greg M. Gupton, Christopher C. Finger, Mickey Bhatia. CreditMetrics – Technical Document. – J.P. Morgan & Co. Incorporated. April 2 1997.
8. H. Felix Kloman. Integrated Risk Assesment. Current Views Of Risk Management. -www.garp.com
9. Levine M., Hoffman D. Збагачуючи universe of operational risk data getting started on risk profiling. Operational Risk, London, Infroma Business Publishing 2000 pp. 25-40
10. Overview: Credit risk. -