Економічні основи теорії беззбитковості підприємств скс. Беззбитковість роботи підприємства, точка беззбитковості Приклади розв'язування задач

Точка беззбитковості: поняття, методика розрахунку, застосування

Беззбитковість роботи готельного підприємства залежить від багатьох факторів, у тому числі від вибору оптимального обсягу виробництва та надання послуг та доцільних темпів розвитку. Величина виручки має покривати всі вироблені витрати та забезпечувати отримання прибутку. Для вирішення цього завдання є відповідний аналітичний інструмент.

Сума покриття- Різниця між виручкою та сумарними змінними витратами, тобто. сума постійних витрат та прибутку. Для розрахунку суми покриття з виручки віднімають все змінні витрати (іноді їх називають прямими витратами), і навіть частина накладних витрат, які залежить від обсягу виробництва та надання послуг і тому ставляться до змінним витратам.

Під середньою величиною покриттярозуміють різницю між ціною одиниці послуги та середніми змінними витратами. Середня величина покриття відбиває внесок одиниці послуги у покриття постійних витрат й у отримання прибутку.

Коефіцієнтом покриттяназивається частка суми покриття у виручці від реалізації. Для окремої одиниці послуги коефіцієнт покриття – це частка середньої величини покриття у ціні для цієї одиниці послуги.

Точка беззбитковості(Критичний обсяг надання послуг (продажів)) - це такий обсяг реалізації, при якому отримані доходи забезпечують відшкодування всіх витрат і витрат, але не дають можливості отримувати прибуток, інакше кажучи, це нижній граничний обсяг надання послуг, за якого прибуток дорівнює нулю.

Точки беззбитковості готелю, наприклад, характеризують такі показники:

пороговий (критичний) обсяг продажів- Виручка, яка відповідає точці беззбитковості.

поріг рентабельності- така виручка від, коли підприємство вже немає збитків, але ще отримує і прибутку.

запас фінансової міцності- сума, яку готельне підприємство може дозволити собі знизити виручку, не виходячи із зони прибутків, чи відхилення фактичної виручки від порогової.

Запас фінансової міцності може обчислюватися у відсотках, якщо встановлюється відсоткове відхилення;

маржа безпеки- Різниця між доходом від беззбиткових продажів і доходом від продажів на певному рівні їхнього обсягу. Високий рівень маржі безпеки вказує на відносно безпечну позицію бізнесу.

Наведемо розрахунок точки беззбитковості з прикладу даних табл. 7.2 та зобразимо його на рис. 7.1.

Мал. 7.1.

• 1. Пороговий (критичний) обсяг реалізації = 100 000 руб.: : (386 - 251) руб. / Номер. = 740 номерів;
• 2. Поріг рентабельності = 740 номерів х 386 руб./Номер. =

285700 руб.

• 3. Запас фінансової міцності = 386 000 руб. - 285700 руб. = = 100300 руб.
• 4. Маржа безпеки = 1000 номерів – 740 номерів = = 260 номерів.

Таблиця 7.2. Вихідні дані для розрахунку

Таким чином, при обсязі реалізації (продажів) 740 номерів та виручці від реалізації 285 700 руб. готель відшкодовує всі витрати та витрати отриманими доходами, при цьому прибуток підприємства дорівнює нулю. Цей стан називається "точка беззбитковості" або "мертва точка". Запас фінансової міцності у своїй становить 100 300 крб.

Чим більша різниця між фактичним обсягом надання послуг та критичним, тим вища «фінансова міцність» готельного підприємства, а отже, і його фінансова стійкість.

На величину критичного обсягу реалізації та порога рентабельності впливають зміна суми постійних витрат, величина середніх змінних витрат та рівень ціни. Так, готельне підприємство з малою часткою постійних витрат може здійснювати відносно менше послуг, ніж підприємство з більшою часткою постійних витрат, щоб забезпечити беззбитковість та безпеку свого виробництва. Запас фінансової міцності у такого готельного підприємства є вищим, ніж у підприємства з більшою часткою постійних витрат.

Фінансові результати підприємства з низьким рівнем постійних витрат меншою мірою залежать від зміни фізичного обсягу послуг, що надаються. Готельне підприємство з високою часткою постійних витрат повинне значно більшою мірою побоюватися зниження завантаження номерного фонду.

4.4. Аналіз рівня беззбитковості турфірми

Розглянуті раннє методи та прийоми аналізу фінансово-господарської діяльності комерційних організацій ґрунтувалися, як правило, на даних фінансового обліку, тобто даних форм офіційної фінансової звітності, призначених зовнішнім користувачам. Ступінь узагальненості та періодичність подання такої інформації (переважно щокварталу) достатні для фінансових органів, органів державної статистики, потенційних інвесторів на початковому етапі ознайомлення з об'єктом. Результати аналізу фінансової звітності можуть влаштовувати і власників, а також використовувати керівництво компанії при виробленні стратегічних рішень і складанні планів довгострокового розвитку. Однак для керівництва у поточній діяльності цієї інформації явно недостатньо.

Як мовилося раніше, за умов ринкової економіки незмірно зросла роль економічних чинників у управлінської діяльності. За всієї важливості технічних і технологічних аспектів розвитку виробництва часто-таки вони, а економічні міркування визначають вибір тих чи інших рішень, що зумовлює необхідність розробки систем управлінського обліку. Розгляду цього питання економічної літературі приділено досить багато уваги. Це пов'язано насамперед із прикладним характером та величезною важливістю досліджень даної проблематики з погляду управління комерційними організаціями. Не зупиняючись на огляді проблеми управлінського обліку, зазначимо лише, що він базується на суттєво більш конкретній та детальній техніко-економічній інформації про підприємство та його структурні, функціональні та виробничі підрозділи, ніж дані, що наводяться в рамках фінансового обліку. Рішення, що приймаються на основі цієї інформації, спрямовані на підвищення ефективності поточної діяльності підприємств.

Можна сміливо сказати, що з здійсненні управлінського обліку практики, менеджери і аналітики оперують даними, значно більш детальними, ніж зведена техніко-економічна інформація, представлена ​​загалом підприємству. Це випливає з того, що одна з цілей управлінського обліку полягає у рознесенні здійснюваних у процесі виробничої діяльності витрат за центрами відповідальності та центрами витрат, що є, як правило, окремими структурними підрозділами чи ділянками діяльності підприємства. Такий розподіл витрат дозволяє ув'язати величину ресурсів з результатами діяльності окремих виробничих підрозділів. За наявності тим чи іншим чином певних нормативів витрат ресурсів на одиницю продукції (робіт) управлінський облік дозволяє досить точно локалізувати ті етапи виробничого процесу, де спостерігаються невиправдано великі витрати матеріальних, трудових чи інших ресурсів. Так само конкретно можуть бути розроблені на цій основі та заходи щодо зниження витрати ресурсів та підвищення ефективності виробництва.

Природно, що з найбільш ефективного використання даних управлінського обліку розробляються спеціальні прийоми та методи економічного аналізу. Одним з таких методів, що мають дуже широке застосування у практиці управління комерційними організаціями, є аналіз рівня беззбиткової діяльності підприємства.

Зазначимо, що такий аналіз є одним із стандартних прийомів, які застосовуються у бізнес-плануванні при обґрунтуванні ефективності інвестиційних проектів.

Розглянемо загальну схему аналізу беззбитковості турфірми. Рівень беззбитковості турфірми визначається мінімальним обсягом продажів, необхідним покриття всіх витрат. Розрахунок цього обсягу, або, як його ще називають, точки беззбитковості здійснюється на основі трьох показників.

Цими показниками є:

Рентабельність з маржинального прибутку,
- постійні витрати,
- Обсяг продажів або виручка.

Змінні витрати витрати, величина яких збільшується зі зростанням обсягу продажу та знижується при їх зменшенні (для галузі туризму це можуть бути витрати, пов'язані з оформленням турів, забезпеченням візового обслуговування, транспортування, проживання, харчування одного туриста або їх групи, залежно від того, що прийнято за одиницю розрахунків, оплата послуг супроводжуючих та гідів перекладачів, витрати на реалізацію путівок або турів тощо).

Постійні витрати, які залишаються незмінними незалежно від динаміки обсягів продажу (витрати на рекламу, адміністративно-управлінські витрати по центральному офісу, амортизаційні витрати, витрати на придбання та ведення інформаційних баз тощо).

Маржинальний прибуток різниця між виручкою від реалізації продукції та змінними витратами на її виробництво.

Рентабельність за маржинальним прибутком відношення величини маржинального прибутку до величини обсягу продажу, помножене на 100%, якщо рентабельність виражається у відсотках.

"Точка беззбитковості" продажів показник обсягу продажів або виручки, що забезпечує беззбиткову роботу. При цьому значення обсягу продажів фірма працює і без прибутку, і без збитку. З часом рівень беззбитковості змінюється, тому необхідно стежити за значеннями зазначеного показника.

Розрахунок беззбитковості продажів може проводитись для різних періодів (дня, тижні, місяці тощо).

Розрахунок рівня беззбитковості відбувається так:

Середня ціна одного туру 500 руб.
- змінні витрати на один тур 300 руб.
- маржинальний прибуток 200 руб.

Рентабельність маржинального прибутку визначається так:

200 / 500 ∙ 100% = 40%

Таким чином, частка маржинального прибутку у виручці становить 40%. Ця інформація використовується при знаходженні точки беззбитковості. Вона визначається так. Припустимо, що незмінні витрати турфірми за певний період дорівнюють 1000 руб. У такому разі виручка, що забезпечує беззбитковість виробництва, дорівнюватиме наступному значенню:

1000 ∙ 100% / 40% = 2500 руб.

Як очевидно з наведеного прикладу, схема розрахунку рівня беззбиткової діяльності порівняно проста. Проте практична реалізація її потребує досить великого досвіду та високої кваліфікації експертів аналітиків. Головною проблемою при розрахунку рівня беззбитковості, як і в багатьох прикладних економічних дослідженнях, є класифікація витрат з поділом їх на постійні та змінні, формулювання розумних припущень та припущень про їх поведінку та кількісну визначеність та визначення інтервалу обсягу виробництва (робіт, послуг), у межах якого можна вважати доречними зроблені витрати припущення.

Змінними є витрати, пов'язані зі збутом готової продукції. Однак, щоб правильно врахувати багато видів витрат, що утворюють комерційні витрати, потрібні додаткові дослідження їх характеру в технологічному процесі виробництва та реалізації продукції.

До постійних витрат відносяться амортизація основних засобів (при лінійному способі обчислення), а також багато видів витрат з управління підприємством. Для з'ясування характеру зміни управлінських витрат цехового рівня зі збільшенням масштабів діяльності також потрібні спеціальні дослідження. Досить складно віднести витрати на ремонт основних засобів до того чи іншого виду витрат. Якщо витрати, пов'язані з витратою матеріальних ресурсів, при виконанні поточних ремонтів мають лінійний характер залежності від обсягів виробництва, то оплата праці ремонтних робітників, залежно від прийнятої системи винагороди за працю, може відноситися як до змінних, так і до постійних витрат.

Умовність віднесення витрат до постійних та змінних добре ілюструється на прикладі амортизаційних відрахувань. Відповідно до запровадженим початку 1999 р. Положенням з ведення бухгалтерського обліку та бухгалтерської звітності Російської Федерації амортизаційні відрахування можуть поруч із лінійним методом, у якому амортизаційні витрати безумовно ставляться до постійним, нараховувати і пропорційно обсягу виконаних робіт, тобто. амортизація в цьому випадку ставитиметься до змінних витрат. Як видно з цього прикладу, і саме співвідношення змінних і постійних витрат, і точка самоокупності визначаються як технологічними особливостями конкретного виробництва, а й прийнятої політикою обліку витрат.

Вище був показаний розрахунок точки самоокупності для досить рідкісного в реальній економіці випадку, коли підприємство випускає один вид продукції. Якщо ж підприємство виробляє два і більше різних видів продукції, то щодо рівня самоокупності необхідно приймати додаткові припущення. Наприклад, можна визначити точку самоокупності, тобто. обсяги випуску кожного виду продукції, за яких отримана виручка дозволяє покрити всі витрати, при заданому співвідношенні окремих видів продукції.

Розрахунок точки самоокупності має значення при обґрунтуванні ефективності різних інвестиційних проектів. Проект вважається добрим, якщо плановані обсяги виробництва, забезпечені платоспроможним попитом споживачів, значно перевищують рівень самоокупності.

Однак поділ витрат на постійні та змінні та їх періодичний перерахунок мають і самостійне значення. За підсумками їх аналізу можуть прийматися дуже важливі з погляду ефективності поточного виробництва управлінські рішення.

В умовах кон'юнктури ринку, що постійно змінюється, і рівня цін на виробничі ресурси, особливо для багатономенклатурного підприємства, важливий вибір виробничої програми, що забезпечує високу ефективність його (підприємства) діяльності. Щоб визначити найкращу в даних умовах номенклатуру продукції, по кожному її виду розраховуються питомі (тобто на одиницю продукції) змінні витрати та маржинальний прибуток (у даному випадку різниця між ціною за одиницю продукції та питомими змінними витратами).

Рентабельність кожного виду продукції визначається розподілом маржинального прибутку на його ціну. Природно, що в умовах обмеженості виробничих можливостей за досить високого попиту при формуванні виробничої програми перевагу слід надавати виготовленню найбільш рентабельної продукції. З іншого боку, в умовах несприятливої ​​кон'юнктури ціна продукції виступає як верхня межа питомих змінних витрат. Якщо продукт дає не нульовий маржинальний прибуток, випуск кожної додаткової одиниці генерує надходження додаткових фінансових засобів для окупності постійних витрат та зниження величини можливих збитків. Прийняття рішення про продовження випуску продукції, змінні витрати на виробництво якої перевищують її ціну, економічно невигідно і може бути виправдане необхідністю збереження ринку, надією на зниження надалі змінних витрат і т.п.

На відміну від промислово розвинених країн, де визначення рівня вже давно стало невід'ємною частиною техніко-економічних розрахунків при обґрунтуванні та формуванні коротко- та середньострокових планів розвитку підприємств, у Росії подібні розрахунки проводяться лише епізодично. Навіть далеко не у всіх бізнес-планах містяться відповідні розділи з такими розрахунками. Однак можна припустити, що в міру посилення при виборі стратегії розвитку дії ринкових факторів визначення точки самоокупності і в нас стане такою ж аналітичною рутинною процедурою.

Беззбитковість - це стан, коли бізнес не приносить ні прибутку, ні збитків; доходи, одержувані від діяльності, перевищують витрати, пов'язані з нею, чи рівні їм.

Різниця між фактичною кількістю реалізованих турпродуктів та беззбитковим обсягом продажів - це зона безпеки, і чим вона більша, тим міцніший фінансовий стан підприємства. Беззбитковий обсяг продажу та зона безпеки - основні показники при розробці бізнес-плану, обґрунтуванні управлінських рішень, оцінці діяльності компанії.

Ансіз беззбитковостівиробництва проводиться з метою вивчення залежності між змінами обсягу виробництва, витратами та прибутком. Даний аналіз є досить простим за формою та глибоким за змістом інструментом планування та прийняття управлінських рішень на комерційному підприємстві.

Мета аналізу зводиться до визначення точки беззбитковості.Точка беззбитковості, чи поріг рентабельності, - це така точка обсягу продажу, коли він підприємство має витрати, рівні виручці від всієї продукції, тобто. немає ні прибутку, ні збитків. Вона є критерієм ефективності діяльності підприємства. Якщо підприємство не досягає точки беззбитковості, воно діє неефективно.

Для визначення точки беззбитковості можуть застосовуватися метод маржинального доходу, математичний (метод рівняння) та графічний методи. Розглянемо їх докладніше.

1. Метод маржинального доходу визначення точки беззбитковості. Існують два способи визначення величини маржинального доходу. Перший спосіб:

Другий спосіб:

Відповідно, якщо від маржинального доходу відняти постійні витрати, отримаємо величину виручки:

Точку беззбитковості, чи поріг рентабельності, можна визначити за такою формулою

де ТБ – точка беззбитковості в одиницях продажу;

ПЗ – постійні витрати;

МД – маржинальний дохід на одиницю продажів.

2. Математичний метод визначення точки беззбитковості. Він

заснований на тому, що будь-який звіт про фінансові результати можна подати у вигляді рівняння

Форма рівняння підкреслює, що це витрати поділяються на залежні від обсягу реалізації і які від нього.

Приклад 1. Розглянемо порядок розрахунку точки беззбитковості для турпідприємства. Вихідні дані:

• вартість одного туру - 12 000 крб.;
• змінні витрати однією тур - 4000 крб.;
• постійні витрати - 8000 руб.

Рішення. Оскільки в точці беззбитковості прибуток дорівнює нулю, то він може бути знайдений за умови рівності виручки та суми змінних та постійних витрат.

Використовуючи метод рівняння, введемо такі складові: х- точка беззбитковості;

• 12 ТОВх - виторг;
• 5000х – загальні змінні витрати.

Розв'яжемо рівняння:

• 12 ТОВх - 5000х - 4000 = 0,
• 7000х = 40 000,

Х = 40 (од.).

Висновок: беззбитковість діяльності підприємства буде досягнуто за обсягу реалізації 40 турів.

3. Графічний метод визначення точки беззбитковості. Цей спосіб визначення точки беззбитковості передбачає побудову

графіка беззбитковості,у якому по горизонталі показується обсяг реалізації турпродукту, а, по вертикалі - собівартість продукції і на прибуток, які разом становлять виручку від.

При графічному способі перебування точки беззбитковості зводиться до побудови комплексного графіка «витрати - обсяг - прибуток». Послідовність побудови графіка полягає в наступному:

• 1) визначається система координат для побудови комплексного графіка «Витрати - обсяг - прибуток». Вісь абсцис відображає обсяг виробництва або обсяг продажу в натуральному вираженні, а ось ординат - показник виручки та суму постійних та змінних витрат;
• 2) на графік насамперед наноситься лінія постійних витрат у вигляді прямої, паралельної осі абсцис;
• 3) від лінії постійних витрат будується лінія загальних витрат;
• 4) наноситься пряма лінія (виходить із точки з координатами нуль, нуль), що відповідає значенню виручки;
• 5) точка беззбитковості - перетин лінії виручки та загальних витрат; зона нижче – це зона збитків, а зона вище – прибутку.

Точка беззбитковості на графіку - це точка перетину прямих, побудованих за значенням витрат та виручки (рис. 5.1).

Мал. 5.1.

Зображена малюнку точка беззбитковості (поріг рентабельності) - це точка перетину графіків валової виручки і сукупних витрат. Розмір прибутку чи збитків заштрихований. У точці беззбитковості виручка, що отримується підприємством, дорівнює його сукупним витратам, при цьому прибуток дорівнює нулю. Виручка, що відповідає точці беззбитковості, називається пороговою виручкою.

Обсяг продажів у точці беззбитковості називається пороговим обсягом виробництва (продажів). Якщо підприємство продає турпродукт менше порогового обсягу продажу, воно терпить збитки, якщо більше - отримує прибуток.

Точка беззбитковості -це такий обсяг реалізацій, у якому отримані доходи забезпечують відшкодування всіх витрат і витрат, але з дають можливості отримувати прибуток, інакше кажучи, це нижній граничний обсяг випуску продукції, у якому прибуток дорівнює нулю.

Крапка беззбитковості характеризується такими показниками:

Поріг рентабельності- Це така виручка від реалізації, при якій підприємство вже не має збитків, але ще не отримує і прибутку. Запас фінансової міцності– це сума, яку підприємство може собі дозволити знизити виручку, не виходячи із зони прибутків.

Наведемо розрахунок точки беззбитковості з прикладу даних табл. 2.14:

Таким чином, за обсягу реалізації (продажів) 740 шт. та виручці від реалізації 285,7 млн. руб. підприємство відшкодовує всі витрати та витрати отриманими доходами, при цьому прибуток підприємства дорівнює нулю, а запас фінансової міцності становить 100,3 млн. руб.

Чим більша різниця між фактичним обсягом виробництва та критичним, тим вища «фінансова міцність» підприємства, а, отже, і його фінансова стійкість.

На величину критичного обсягу реалізації та порога рентабельності впливають:

▪ зміна суми незмінних витрат;

▪ величина середніх змінних витрат;

▪ рівень ціни.

Так, підприємство з малою часткою постійних витрат може виробляти відносно менше продукції, ніж підприємство з більшою часткою постійних витрат, щоб забезпечити беззбитковість та безпеку свого виробництва. Підприємство з високою часткою постійних витрат повинне значно більшою мірою побоюватися зниження обсягу виробництва.

16.3. Фінансова стійкість підприємства. Леверідж

Важіль (леверидж) - це показник, що характеризує взаємозв'язок структури витрат, структури капіталу та фінансового результату. Існують три види важеля:

операційний;

фінансовий;

пов'язаний.

Операційний (виробничий) важіль (ОР) – це показник потен-

ційної можливості зміни прибутку за рахунок зміни структури витрат та обсягу реалізації:

(Валова маржа - різниця між виручкою від реалізації та змінними витратами).

Операційний важіль показує, наскільки відсотків зміниться прибуток за зміни обсягу реалізації на 1 %.

Наприклад, прибуток від реалізації для підприємства становить 400 млн. крб.; змінні витрати - 250 млн. руб.; постійні витрати - 100 млн. руб. Тоді валова маржа дорівнює 150 млн. руб., Прибуток - 50 млн. руб., А ОР = 150 млн. руб. / 50 млн. руб. = 3,0.

Отже, якщо обсяг реалізації зменшиться (збільшиться) на 1%, то прибуток знизиться (зросте) на 3%.

Ефект операційного важеля зводиться до того, що будь-яка зміна виручки від реалізації (за рахунок зміни обсягу) призводить до ще більшої зміни прибутку. Дія цього ефекту пов'язане з непропорційним впливом постійних та змінних витрат на результат фінансово-економічної діяльності підприємства при зміні обсягу виробництва.

Сила впливу операційного важеля показує ступінь підприємницького ризику,тобто. ризику втрати прибутку, що з коливаннями обсягу реалізації. Чим більший ефект операційного важеля, тобто. що більше частка постійних витрат, то більше вписувалося підприємницький ризик.

Фінансовий важільце показник потенційної можливості зміни прибутку за рахунок зміни співвідношення позикових та власних коштів. Ефект фінансового важеля характеризує ступінь фінансового ризику,тобто. ймовірність втрати прибутку та зниження рентабельності у зв'язку з надмірними обсягами позикового капіталу.

Перший метод розрахунку ефекту фінансового важеля (ЕФР 1) пов'язує обсяг та вартість позикових коштів з рівнем рентабельності власного капіталу:

ЕФР1 = (1 − СНП) × (ЕР − СРСП) × (ЗК / СК) ,

де СНП – ставка прибуток; ЕР – економічна рентабельність (рентабельність активів);

СРСП – середня розрахункова ставка відсотка; ЗК - позиковий капітал; СК – власний капітал.

Цей показник відображає можливу зміну (збільшення або зменшення) рентабельності власних коштів, пов'язану з використанням позикових коштів з урахуванням платності останніх:

якщо СРСП< ЭР, то у предприятия, использующего заемные средства, рентабельность собственных средств возрастает на величину ЭФР1 ;

якщо СРСП > ЕР, то рентабельність власних коштів у підприємства, що бере кредит за цією ставкою, буде нижчою, ніж у підприємства, яке цього не робить, на величину ЕФР1.

При другому методі розрахунку ефект фінансового важеля (ЕФР 2 ) показує, скільки відсотків зміниться чистий прибуток на акцію за зміни прибутку (до сплати відсотків і податків) на 1%, тобто. він показує можливість збільшення рентабельності власних коштів та чистого прибутку на акцію за рахунок використання кредиту:

Що дорожче обходяться позикові кошти підприємству, то більше вписувалося ЕФР і , отже, і фінансовий ризик. Особливо це є небезпечним при зниженні прибутку.

Сполучений важільхарактеризує сукупний вплив підприємницького та фінансового ризиків та показує, на скільки відсотків зміниться чистий прибуток при зміні обсягу реалізації на 1%:

Сполучений важіль = Силаопераційноговажеля× Ефект фінансовоговажеля Для фінансової стійкості підприємства важливо:

знайти оптимальне співвідношення між постійними та змінними витратами у структурі собівартості продукції;

вибрати раціональну структуру капіталу з погляду співвідношення власних і позикових коштів.

Беззбитковість роботи підприємства залежить від багатьох факторів, у тому числі від вибору оптимального обсягу виробництва та доцільних темпів розвитку підприємства. Для аналізу беззбитковості необхідно вміти визначати точку беззбитковості (самоокупності) підприємства. Точка беззбитковості (критичний обсяг виробництва чи продажів) - це обсяг реалізації, у якому отримані доходи забезпечують відшкодування всіх витрат, але з дають можливості отримувати прибуток. Інакше висловлюючись, це нижній граничний обсяг випуску продукції, у якому прибуток дорівнює нулю. Для визначення точки беззбитковості на практиці використовуються три методи:

математичний;

графічний;

метод валового прибутку (граничного доходу).

Поріг рентабельності - це виручка від реалізації, при якій підприємство вже не має збитків, але ще не отримує і прибутку, тобто це критичний обсяг реалізації, але не в натуральному, а у вартісному вираженні. Запас фінансової міцності -- це сума, яку підприємство може знизити виручку, не виходячи у своїй із зони прибутків, одержуючи у своїй обов'язково якусь суму прибуток від реалізації продукції.

Показники «запас фінансової міцності» і «маржа безпеки» (перший – у вартісному, другий – у натуральному вираженні) оцінюють фінансовий стан підприємства, що впливає прийняття управлінських рішень. Якщо підприємство наближається до точки беззбитковості, то зростає проблема управління постійними витратами, оскільки їхня частка у вартості зростає. Умовно-постійні витрати - це амортизаційні відрахування, управлінські та ремонтні витрати, орендна плата, відсотки за кредит, податки, що відносяться на собівартість продукції, і т. п. Чим більша різниця між фактичним обсягом виробництва та критичним, тим більше запас фінансової міцності підприємства , отже, та її фінансова стійкість.

На величину критичного обсягу реалізації та порога рентабельності впливають зміна суми постійних витрат, величина середніх змінних витрат та рівень ціни. Так, підприємство з малою часткою постійних доходів може виробляти відносно менше продукції, ніж підприємство з більшою часткою постійних витрат, щоб забезпечити беззбитковість та безпеку свого виробництва. Запас фінансової міцності у такого підприємства є вищим, ніж у підприємства з більшою часткою постійних витрат. Таким чином, запас фінансової міцності у підприємства з меншою часткою постійних витрат більший, ніж у підприємства зі значною часткою постійних витрат.

Поряд із перерахованими вище показниками для аналізу беззбитковості роботи підприємства застосовують показники граничного доходу (валової маржі), відносного доходу та передатного відношення (виробничого важеля). Граничний дохід (валова маржа) - це різниця між виручкою від продажу та змінними витратами на її виробництво, тобто вона включає суму постійних витрат плюс прибуток. Відносний дохід - це відношення граничного доходу до виручки від продажу, вираженої у відсотках.

Передатне відношення - це відношення граничного доходу до прибутку від продажу продукції. Передатне відношення виражає взаємозв'язок між змінними та постійними витратами. Воно тим вище, що вищі постійні витрати стосовно змінним. При рівному зростанні обсягу реалізації вищі темпи зростання прибутку будуть у тих підприємств, у яких більше значення показника «передавальне відношення».

У разі науково-технічного прогресу постійні витрати зростають вищими темпами, ніж змінні з допомогою застосування продуктивнішого і, більш дорогого устаткування. Звідси випливає, що граничний дохід вищий там, де вища питома вага постійних витрат. Підприємство буде рентабельним, якщо граничний дохід вищий за постійні витрати. Таким чином, падіння обсягу виробництва найбільше позначається на діяльності найефективніших підприємств, які технічно більш оснащені. Тому керівництву технічно оснащених підприємств необхідно обов'язково прогнозувати темпи зростання прибутку залежно від зростання реалізації та співвідношення між постійними та змінними витратами.